تشير التوقعات الفنية الصادرة عن جولد بيليون إلى أن مستوى 5800 جنيه لجرام الذهب عيار 21 يمثل نقطة الدعم الرئيسية في السوق المصري خلال الفترة الحالية، وأن كسر هذا المستوى قد يدفع الأسعار إلى موجة تراجع جديدة خلال الجلسات المقبلة، خاصة مع استمرار انخفاض سعر صرف الدولار أمام الجنيه، وتواصل الضغوط على أسعار الذهب في الأسواق العالمية.
وواصل سعر الذهب في السوق المصري تراجعه مع بداية تعاملات اليوم الثلاثاء، متأثرا باستمرار انخفاض سعر صرف الدولار مقابل الجنيه، إلى جانب هبوط أسعار الذهب العالمية للجلسة الثانية على التوالي، وهو ما فرض ضغوط على تسعير المعدن النفيس محليا.
وافتتح الذهب عيار 21، الأكثر تداولًا في السوق المصري، التعاملات عند مستوى 5800 جنيه للجرام، قبل أن يتحرك إلى 5815 جنيها وقت إعداد التقرير، مقارنة مع إغلاق أمس عند 5840 جنيها للجرام، بحسب بيانات جولد بيليون.
وسجل الذهب تراجع للجلسة الرابعة على التوالي، بعدما فقد الزخم الصاعد الذي دعمه خلال الأسبوع الماضي، ليختبر مستوى الدعم الرئيسي عند 5800 جنيه للجرام، في محاولة للاستقرار أعلى هذا المستوى، الذي يعد نقطة فاصلة في تحديد الاتجاه قصير الأجل.
الدولار يضغط على الأسعار
ويأتي هذا الأداء بالتزامن مع استمرار تراجع سعر صرف الدولار أمام الجنيه، ليتداول دون مستوى 49 جنيهًا لكل دولار، وهو ما ينعكس مباشرة على تكلفة تسعير الذهب في السوق المصري ويحد من فرص حدوث ارتفاعات قوية في الأسعار.
كما ساهمت عودة تدفقات الاستثمار الأجنبي إلى أدوات الدين الحكومية في دعم الجنيه، إذ سجل صافي مشتريات المستثمرين العرب والأجانب نحو 85 مليون دولار أمس الاثنين، بينما بلغ إجمالي التدفقات خلال الأسبوع الماضي 682 مليون دولار، وارتفع إلى 8.76 مليار دولار خلال يونيو الماضي.
وتستند هذه التدفقات إلى تحسن الأوضاع النقدية، وارتفاع حصيلة النقد الأجنبي من تحويلات المصريين العاملين بالخارج وقطاع السياحة، إلى جانب تراجع التوترات الجيوسياسية في المنطقة، وهو ما عزز استقرار سوق الصرف وأثر سلبًا على أسعار الذهب المحلية.
ترقب قرار المركزي
وتترقب الأسواق هذا الأسبوع اجتماع البنك المركزي المصري، وسط توقعات بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير للمرة الثالثة على التوالي، في ظل استمرار معدلات التضخم أعلى من المستهدف، رغم تراجعها خلال الأشهر الأخيرة.
ويؤدي استمرار أسعار الفائدة المرتفعة إلى تعزيز جاذبية الشهادات الادخارية ذات العائد المرتفع، بما يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في الذهب، الذي لا يدر عائدًا على حائزيه.
توقعات الذهب
على الصعيد العالمي، تراجعت أسعار الذهب للجلسة الثانية على التوالي تحت ضغط صعود الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، بينما يترقب المستثمرون صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي بحثًا عن إشارات جديدة بشأن مسار السياسة النقدية.
وانخفض سعر أونصة الذهب بنسبة 0.9% ليسجل أدنى مستوى عند 4116 دولار للأونصة، بعدما افتتح التداولات عند 4164 دولار قبل أن يتداول قرب مستوى 4125 دولار للأونصة.
وفشل الذهب أمس في اختراق مستوى المقاومة عند 4200 دولار للأونصة، ليتراجع بعدها مقترب من مستوى الدعم النفسي عند 4100 دولار، وهو ما يعكس استمرار التحركات العرضية في ظل غياب محفزات قوية تدفع الأسعار لاختراق مستويات فنية جديدة.
كما زادت قوة الدولار وارتفاع عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياتها في أسبوعين من الضغوط الواقعة على الذهب، في وقت ينتظر فيه المستثمرون ما سيكشف عنه محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي بشأن مستقبل أسعار الفائدة.
وتراجعت احتمالات رفع الفائدة الأمريكية خلال اجتماع سبتمبر إلى نحو 56%، مقارنة مع نحو 70% قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية الأخيرة، وهو ما يضيف حالة من الحذر إلى تحركات الأسواق.
ووفقًا للتحليل الفني، يظل مستوى 4200 دولار للأونصة هو المقاومة الرئيسية التي يحتاج الذهب إلى اختراقها لاستعادة الاتجاه الصاعد، بينما يمثل مستوى 4100 دولار منطقة الدعم الأهم، وكسرها قد يدفع الأسعار إلى موجة هبوط أوسع.
أما محليا، فيستمر الذهب عيار 21 في التحرك بالقرب من مستوى 5800 جنيه للجرام، الذي يمثل دعم رئيسي في الوقت الحالي، والحفاظ على التداول أعلى هذا المستوى قد يساعد على استقرار الأسعار، بينما قد يؤدي كسره إلى امتداد موجة التراجع خلال الجلسات المقبلة، خاصة إذا استمر انخفاض الدولار محليًا وتواصلت الضغوط على أسعار الذهب العالمية.